Vrlo je dobra stvar da su i u Srbiji konacno zaziveli investicioni fondovi, nakon sto je i donet zakon o investicionim fondovima. Pojavio se i prvi, a to je Delta investment
http://www.deltainvestments.co.yu
Sve ovo je jako pozitivno, ali sam primetio da se u vecini clanaka ne spominje druga strana medalje, o kojoj isto treba voditi racuna. Evo ukratko jedne:
Ono sto treba skrenuti paznju su troskovi koji su asocirani sa ulaganjima u investicione fondove. Uzmimo konkretno primer naseg prvog investicionog fonda (Delta Investments), a to su: naknada do 5% za kupovinu investicionih jedinica, naknada od 1% za prodaju investicionih jedinica, i godisnja naknada od 2%, plus inicijalno dodatnih 300 dinara. Evo kako to izgleda (vrlo uprosceno):
Imam 500 evra, i odem u Delta Investment:
* Platim 300 dinara (oko 3.50 evra) + 5% od ovih 500 evra, sve ukupno 28.50 evra.
* Od mojih 500 evra, ostalo je 471.50 evra.
* Na kraju godine, uzmu mi 2% (godisnja naknada), sto je oko 9.43 evra (ne racunajuci eventualnu dobit), eto meni 462.07 evra od onih mojih inicijalnih 500 evra.
* Odlucim se da prodam moje investicione jedinice posle godinu dana, ode jos 1%, odnosno oko 4.60 evra, i ja na kraju imam 457.45 evra.
E sada, da bi ja bio na nuli, tj. povratio moje pare, a nista ne zaradio, investicione jedinice moraju da porastu nekih 10% godisnje, a tek ono sto ide preko toga ce biti neka zarada. Buduci da se kamatne stope kod nas krecu do cak 7% za evre, a i do 15% na dinarsku stednju (a stednja se smatra najnerizicnijim oblikom ulaganja novca), ovaj fond bi morao da ostvaruje prinos od minimum 20% godisnje kako bi se mogao smatrati dobrim ulaganjem.
Dve napomene za gore navedeni primer:
* ova prica se odnosi na nekoga ko bi ulozio novac na godinu dana; za onoga ko bi ulozio na duzi period, stopa prinosa koju bi fond trebao da ostvari za pozitivnu nulu mogla bi da bude i niza.
* ne kazem da ovi troskovi nisu opravdani, ali treba ih uporedjivati sa drugim fondovima, i imati ih na umu u samom startu da posle ne bi bilo nesporazuma.
Jos dve stvari za sve novajlije:
* Ulaganje u investicione fondove nosi rizik, i isto tako kao sto mozete dobiti, mozete i izgubiti deo svog novca.
* Prinosi u proslosti ne odrazavaju mogucnost za buducim prinosima.
Toliko od mene.